遠野市にある。
遠野駅の南５００ｍほど、鍋倉城跡にある鍋倉公園の北西麓にある。
周囲には官公庁などが点在する、遠野の中心地にある。

県合同庁舎側の道路沿いに鳥居があり階段を上る。
鍋倉公園内の道路が階段上にも通じている。
その道からさらに階段を上ると社殿が鎮座。

天正２年（１５７４）に城の鎮守として勧請したといわれる。

『遠野物語拾遺』には、遠野の
狐や狢、蛇や河童などの、いわゆる妖怪化物の話がある。

遠野の城山の下の多賀神社の狐が、 市日などには魚を買って帰る人を騙して、 持っている魚をよく取った。 いつも騙される綾織村の某、 ある時塩を片手につかんでここを通ると、 家に留守をしているはずの婆様が、 あまり遅いから迎えに来た。 どれ魚をよこしもせ。 おら持って行くからと手を出した。 その手をぐっと引いてうむを言わず、 口に塩をへし込んで帰って来た。 その次にそこを通ると、 山の上で狐が塩へしり、塩へしりといったそうである。 −『遠野物語拾遺　第百九十三話』より−

当社は、現在遠野の中心部にあり、狐に騙されるような環境ではないが、
境内には、その怪しさが、まだ残っている。
夜や夕方の参拝なら、もっとドキドキしたかもしれない。

遠野物語が心に残るのは、
そこに登場する妖怪化物が、ごく短い文章の中で
『生活』しているからだろう。
そして、その生活は、僕らの日常と同質のもの。

柳田國男の文筆家としての才能を再認識する旅だった。

社殿の左手には境内社が３つ。
鳥居が赤なので、稲荷を祀っているのだろう。
「多賀山神大明神」と書かれた木札もあった。